V procesu razvoja človeške družbe in oblikovanja ekonomskih institucij so se pojavili različni instrumenti za naložbe - ohranjanje in povečevanje bogastva. Ob pravilni uporabi so pomagali in pomagali preživeti vsako krizo, ne da bi pri tem izgubili svojo naložbo. Glavni naložbeni instrument so delnice, vendar ne pozabite na diverzifikacijo tveganj, za to pa morate uporabiti obveznice.
Obveznica je zadolžnica, vrednostni papir, ki potrjuje, da je njen lastnik svojemu izdajatelju nakazal sredstva v višini njegove nominalne vrednosti, ki mu bodo povrnjena v določenem roku. Najpogosteje se predpostavlja tudi fiksni odstotek, ki ne bo omogočil, da se vloženi denar amortizira.
Kaj obveznice dajejo podjetjem
Vsaka organizacija potrebuje naložbe za začetek. Če sponzorjev ne najdemo, lahko obratna sredstva pridobimo s prevzemom dolžniških obveznosti. Podjetje lahko izdaja delnice - tudi vrednostne papirje, ki lastniku ne omogočajo le prejemanja dohodka v obliki dividend in ob prodaji njihove nominalne vrednosti, temveč tudi sodelovanje pri upravljanju družbe, saj postane njen solastnik.
Če pa izdajatelj nima svojega denarja, se ne strinja, da bi z nekom delil svoje premoženje in ne želi ali ne more najeti posojila, ostaja praktično edina pravna metoda za pridobitev denarja - izdaja obveznic prek posrednika banka. Posledično podjetje dobi sredstva za razvoj, si jih izposodi pri zasebnih vlagateljih in po koncu dogovora, ki ga določa sporazum, ta denar vrne z obrestmi.
Razlika med delnico in obveznico
Torej, bistvena razlika med temi vrednostnimi papirji: delnica je dokaz, da je njen lastnik kupil del podjetja in ima pravico sodelovati pri upravljanju. Dobiček delničarja raste skupaj z dohodki izdajatelja. Obveznica je pravzaprav IOU, kar pomeni zajamčen donos dolga z določenimi obrestmi. Posledično je dohodek lastnika obveznice nespremenljiv in se ne poveča sorazmerno z dohodkom družbe izdajateljice.
Kaj je boljše in zanesljivejše - delnice ali obveznice? Tradicionalno velja, da je z obveznicami tveganj manj. To je res, vendar le pod pogojem stabilnega gospodarskega razvoja države. Če je v vročini, se v državi odvijajo neobvladljivi inflacijski procesi, vsi dobički se "požrejo". Pod enakimi pogoji delnice ne izgubijo vrednosti, saj se njihov nominalni donos samo poveča. Zato je vredno vlagati svoj denar v obveznice v obdobjih stabilnosti ali stagnacije. Sredi finančne krize bi morali velik del naložbenega portfelja sestavljati delnice.
In zadnji trenutek. Mnogi ljudje raje dajo denar v banko za polog, saj menijo, da je to najbolj zanesljiv način za prihranek in povečanje denarja. Vendar v zvezi s tem obveznice glede zanesljivosti nikakor niso slabše, medtem ko je obrestna mera nanje pogosto veliko višja, kar pomeni dohodek lastnika.
