Terminske transakcije z deviznimi transakcijami so neke vrste posebne transakcije med obema stranema, ki vključujejo devize. V tem primeru ena stranka pridobi določeno količino ene valute za drugo, ki bo dostavljena kasneje, vendar po tečaju, določenem v času transakcije. Takšne transakcije se praviloma sklepajo med bankami in velikimi podjetji (korporacijskimi strankami banke).
Navodila
Korak 1
Terminska obrestna mera se praviloma razlikuje od promptne obrestne mere in je določena z razliko med obrestnimi merami, ki jih opazimo med dvema valutama, prijavljenima v transakciji. Vendar terminska stopnja nikakor ni napovednik prihodnje promptne stopnje.
2. korak
Preden začnemo določiti terminsko stopnjo, je pomembno vedeti, da so terminske kotacije vedno izražene v terminskih točkah za naslednja določena obdobja - en mesec, dva, tri, šest mesecev in leto (12 mesecev). Če želi stranka določiti drugo obdobje, lahko banka po lastni presoji določi terminski tečaj za obdobje, ki ga želi stranka določiti v pogodbi. Takšna pogodba se bo imenovala "Nestandardna pogodba".
3. korak
Če želite določiti terminski tečaj na podlagi trenutnega tečaja, dodajte ali odštejte terminske točke, kot je primerno, od kotiranega promptnega tečaja. V primeru, da se ponudbe znižajo - odštejte. Če se citati dvignejo - dodajte.
4. korak
Naučite se preprostega pravila, ki vam bo pomagalo, da se ne boste zmedli in se natančno spomnili, kaj je treba storiti v dani situaciji. Če je na prvem mestu visoka vrednost (par »High Low«), se osnovna valuta trguje z diskontom in tečaj je: promptni tečaj minus terminske točke. V razmerah, ko je na začetku nižja vrednost ("Low-High"), se z osnovno valuto trguje s premijo, tečaj pa je vsota promptnega tečaja in terminskih točk.
5. korak
Terminske točke vedno določajo razlike v obrestnih merah med obema valutama, vključenima v transakcijo. Ko jih strokovnjaki dodajo promptni stopnji, akcijo imenujejo "terminska stopnja je določena na premijo". Če se odšteje, se dejanje imenuje "terminska stopnja s popustom".
