Uspešno trgovanje na trgu Forex je nemogoče brez pravilnega in pravočasnega napovedovanja valutnih tečajev. Analiza sprememb tečaja je precej zapleten postopek, sposobnost izvedbe pa prihaja z izkušnjami. Za izvajanje takšnih napovedi obstajata dve glavni metodi: temeljna in tehnična analiza.
Ekonomski kazalniki
Ocena vrednosti sredstev v njihovi temeljni analizi temelji na ekonomskih kazalnikih. Na trgu Forex so sredstva valute različnih držav, na primer ameriški dolar, evro, jen itd. Pri napovedovanju menjalnega tečaja določene valute se upoštevajo ekonomski kazalniki posamezne države, mednje sodijo: stopnja brezposelnosti, indeks cen življenjskih potrebščin, obrestna mera, trgovinska bilanca itd. V različnih poročilih se lahko pojavijo različne osnove. V tem primeru vrednost določenega kazalnika določa trenutno stanje. Na primer, v obdobju stabilne gospodarske rasti države indeks cen življenjskih potrebščin velja za pomemben kazalnik.
Trgovanje z novicami
Eden od načinov trgovanja z uporabo temeljne analize je trgovanje z novicami. Metoda je precej zapletena, saj pojav dobrih novic za trgovanje ne vodi vedno do pričakovanih gibanj. To je posledica dejanj špekulantov, ki sklepajo posle pred pojavom takšnih novic, vnaprej stavijo na pojav določenih kazalcev in če trg ne izpolni njihovih pričakovanj, hitro zaprejo svoje položaje. Napovedovati menjalne tečaje na podlagi novic je zelo tvegano. Takšno trgovanje je mogoče izvesti le z bogatimi izkušnjami na Forexu.
Tehnična analiza
Napovedovanje tečajev valut s pomočjo tehnične analize vključuje analizo njihovih cenovnih lestvic. Tehnična analiza temelji na načelu "cena upošteva vse", zato pri njeni uporabi niso upoštevani nobeni ekonomski kazalniki (že se odražajo v trenutni vrednosti cene). Metod takšnega napovedovanja je veliko, vendar vse temeljijo na analizi prejšnjih (zgodovinskih) kazalnikov cen.
Za izvedbo takšne analize se praviloma uporablja posebna programska oprema za avtomatizacijo postopka risanja grafov.
Tehnični kazalniki
Ena od metod tehnične analize je uporaba tehničnih kazalnikov. Kazalniki so grafikoni različnih matematičnih modelov na podlagi vrednosti cen sredstev. Sem spadajo: drseča povprečja (grafikon povprečij cen v določenem časovnem obdobju), stohastični oscilator (položaj trenutne cene glede na cenovni razpon prejšnjih obdobij), MACD (uporablja se za določanje smeri cene, pa tudi izračunati njegove pivot točke) itd. Analiza teh kazalcev daje trgovcu predstavo, kam se bo verjetno premaknil trg.
Na podlagi takšnih kazalnikov se pogosto gradijo mehanski trgovski sistemi, ki lahko samostojno določajo tržne razmere in opravljajo transakcije.
Grafična analiza
Druga možnost za tehnično analizo valutnih tečajev je uporaba trendnih linij, podpornih in odpornih linij ter različnih vzorcev nadaljevanja in obračanja gibanja cen. Ta metoda temelji na analizi najnovejših kazalnikov cen. Takšne črte in vzorci pomagajo določiti, v katero smer se giblje cena, v kakšnem obsegu niha, kje se lahko obrne in kje, nasprotno, velja počakati na nadaljevanje gibanja itd. Razlaga signalov tehnične analize se pri različnih trgovcih lahko razlikuje. Vsak "igralec" se sam odloči, kateri trendi so zanj pomembni in katere signale je treba upoštevati. Na njihovi podlagi temeljijo lastne strategije trgovanja.
