V finančnem svetu je opcija posebna pogodba, na podlagi katere potencialni kupec ali prodajalec dobi pravico (ne pa tudi obveznost), da kupi ali proda sredstvo - pravo blago, vrednostni papir, valuto - po vnaprej določeni ceni in po določen čas v prihodnosti. Kot izpeljani finančni instrumenti se možnosti v finančnem sektorju upravičeno štejejo za "akrobacijo" in zahtevajo posebno znanje, spretnosti in izkušnje.
Navodila
Korak 1
Najenostavnejši od teh izvedenih finančnih instrumentov so možnosti Put, Call in Double. Malo verjetno je, da bo začetnik lahko sam izračunal možnost v vseh podrobnostih. Najprej se morate seznaniti z osnovami določanja cen opcij.
2. korak
Za izračun cene opcije je znanih veliko modelov, ki večinoma temeljijo na ideji o učinkovitem trgu. Modelarji domnevajo, da se poštena premija za opcijo ujema z njeno vrednostjo, če niti prodajalec niti kupec opcije v povprečju ne ustvarita dobička.
3. korak
Premija se izračuna na podlagi verjetnostnega postopka, ki simulira obnašanje osnovnega sredstva, na katerem temelji opcija. Takšna statistika, kot je obseg nihanj tržne cene sredstva (nestanovitnost), je zelo pomembna. Širši je obseg, večja je negotovost pri gibanju cen in s tem višja premija za tveganje, ki jo prejme prodajalec opcij. Naslednji pomemben parameter je čas do izteka možnosti. Čim dlje do te oznake je višja premija.
4. korak
Opcijski stroški so sestavljeni iz dveh delov. Prvi del je notranja vrednost opcije. Enako je številu točk, pri katerih se opcija prenese v status "v denarju". Dejansko je to razlika, s katero cena opcije Put presega tržno ceno osnovnega sredstva ali razlika med ceno opcije Call in promptno ceno njenega sredstva. Notranja vrednost je značilna samo za denarne možnosti.
5. korak
Časovna vrednost se izračuna kot znesek, za katerega je premija za opcijo višja od dejanske vrednosti opcije. Kot smo že omenili, se višina premije zmanjšuje s približevanjem roka veljavnosti opcije.
6. korak
Dajmo primer. Opcijska pogodba poteče dva meseca po trenutnem datumu. Stroški opcije so lahko precej pomembni: pri opcijah, ki nimajo denarja in so blizu denarja, bo premija, plačana za opcijo, časovna vrednost. Ko pa se bliža datum izteka možnosti, se začne časovna vrednost s pospeševanjem zmanjševati. Ko možnost poteče, postane nič.
7. korak
Če se odločite za poslovanje na trgu opcij, potem takšni podatki seveda ne bodo zadostovali za odločanje o upravljanju denarja. Toda z dovolj skrbnosti in potrpljenja se bodo pred vami odprle neskončne širine priložnosti, ki jih ponujajo finančni trgi.
