Bančni depozit v višini 20-22% na leto je zelo mamljiv. Odtenek je, da se takšen depozit odpre samo prek IIS. Ali obstaja razlika med odprtim depozitom posameznika v banki in prek posameznega investicijskega računa? Kako donosna je ponudba? Upoštevajte vsa tveganja takšne naložbe in posebnosti obdavčenja.
Nekatere ruske banke ponujajo vloge v rubljih po 20-22% letno. Zdi se, da je to ugodna ponudba, saj povprečna stopnja običajno niha med 7-9% letno. Vloge so ena najvarnejših naložb, saj so predmet zavarovanja. Preprosto prebivalstvo ve o njih veliko več in jim zato povzročajo več zaupanja. Toda za take vloge obstaja en pogoj: depozit morate odpreti v banki prek storitve IIS. In tukaj so njegove subtilnosti.
Značilnosti odpiranja depozita prek IIS
Najprej je treba pojasniti, da je stopnja 20–22% sestavljena iz 7-9% letno na depozit in 13% v obliki odbitka davka od države, če se odpre medinstitucionalni sporazum vrste A. Pravzaprav gre za navaden depozit s povprečno obrestno mero, njegova visoka donosnost pa je ravno posledica odbitka davka.
Po eni strani je ponudba donosna. Vloge posameznikov so zavarovane v višini do 1,4 milijona rubljev. Davek od dohodka se obračuna le, če obresti na depozit presegajo ključno stopnjo + 5%. Ker so se obresti na vloge zaradi povečanja zavarovalnih premij na DIA občutno znižale, ta prag skoraj nikoli ni presežen. Ključna stopnja Centralne banke Ruske federacije se nenehno spreminja. V povprečju znaša 10%, v letu 2018 pa naj bi se znižal na 7-8%. Vsekakor je 15% (10 + 5) višje od 7-9% na depozit in davek ni plačan. Obstaja tudi davčna olajšava za zagon. Ena trdna korist.
In tu se zabava začne. Prispevek prek IIS najpogosteje spada pod skrbniško upravljanje. MC je pravna oseba in ne spada več v zavarovanje vlog. Poleg tega lahko depozit pade v tako imenovane "zvezke", to pomeni, da se v bilanci stanja banke sploh ne odraža. Posledično odprto polog v banki prek IIS ni več varna naložba. Družba za upravljanje bo za svoje storitve vzela 1,5-2% dobička, kar pomeni, da se bo dobičkonosnost zmanjšala.
Ker je IIS tipa A, se bo od dohodka izračunala dohodnina (13%). Ta vloga ne spada pod prej omenjeno obdavčitev, saj je ni odprl posameznik, temveč prek investicijskega računa.
Alternativa vlogam
Poleg bančnih vlog obstajajo tudi drugi konzervativni instrumenti z višjimi donosi in manjšimi tveganji. Na primer obveznice zveznih posojil (OFZ). Gre za vrednostne papirje, ki jih izda vlada za pokrivanje proračunskega primanjkljaja. Lahko so zvezna ali lokalna vlada. Njihova donosnost ni zelo visoka, vendar niso obdavčene. Odlična možnost za IMS tipa A.
Druga možnost pa so kuponske obveznice zanesljivih komercialnih podjetij. To je dolžniški vrednostni papir, to pomeni, da si organizacija sposodi denar in se zaveže, da bo do konca mandata plačala njegovo nominalno vrednost in obresti. Donos zanje verjetno ne bo presegel 9-10%, vendar so takšni vrednostni papirji likvidni. Za razliko od depozitov je mogoče obveznice prodati in celo izkoristiti s špekulacijami.
Tako je nedonosno in tvegano odpiranje vloge v banki prek IIS, ker lahko banka bankrotira. Če je treba uporabiti izredno konzervativne instrumente, so prednostni OFZ in obveznice zanesljivih trgovskih družb z letnim donosom 9-10%.
