V borzi, bančništvu in trgovini se pogosto uporablja koncept "marže". Temelji na ideji o razliki med prodajno ceno in stroški proizvodnje. Skratka, marginalnost je donosnost prodaje. Ta kazalnik določa donosnost podjetja. Visoka marginalnost priča o finančnem uspehu podjetja.
Analiza marže in njen namen
Analiza marže se imenuje tudi analiza donosa. V okviru tega analitičnega pristopa ločimo koncept "mejnega dohodka", ki se izračuna kot razlika med obsegom prihodkov in spremenljivimi stroški za njihovo celoto kot celoto za podjetje.
Ena od funkcij analize marž je zagotoviti objektivno oceno stanja in ravni rezerv ter obsega njihove uporabe v proizvodnji. Na podlagi takšne analize se razvijajo metode mobilizacije rezerv in možnosti njihove finančne podpore.
Koncept dohodka od marže
Ekonomski pomen mejnega dohodka je v tem, da omogoča kritje fiksnih stroškov in omogoča ustvarjanje čistega dobička iz dejavnosti podjetja. Mejni dohodek je opredeljen kot mejni dobiček, ki ga lahko podjetje prejme od proizvodnje in prodaje posamezne vrste izdelka.
Koncept mejnega dohodka se dobro ujema s sistemom upravljanja in metodami stroškovnega računovodstva. Bistvo tega sistema je, da se stroški pripišejo le neposredni stroški. Režijski stroški, ki niso neposredno odvisni od obsega prodaje, niso vključeni v nabavno ceno, ki se občasno odpiše finančnemu rezultatu. V skladu s konceptom najnatančnejši izračun ni tisti, ki vključuje vse stroške, nastale po delovno intenzivnih izračunih in razporeditvi stroškov, temveč tisti, ki vključuje stroške, ki zagotavljajo sprostitev določenega izdelka.
V praksi podjetja se pogosto pojavijo situacije, ko paleta proizvedenih izdelkov vključuje izdelke z nizko in celo negativno donosnostjo po nabavni vrednosti, vendar s pozitivnim mejnim dohodkom. Tovrstni izdelki pokrivajo spremenljive stroške, povezane z njihovo proizvodnjo, in nekatere fiksne stroške.
Poglobljena mejna analiza učinkovitosti proizvodnje izdelka kaže, da izključitev izdelka, ki ima negativno donosnost glede stroškov, iz proizvodnje morda ni upravičena. Takšna odločitev pogosto vodi do paradoksalnih rezultatov, na primer do zmanjšanja dobička podjetja.
Pri analizi marže se pogosto uporabljajo naslednji kazalniki:
- razmerje bruto dohodka;
- razmerje med dohodkom marže;
- koeficient spremembe bruto prodaje;
- donosnost prodaje.
Marža izdelka
Maržo izdelka lahko definiramo kot razliko med celotnim dobičkom od prodaje izdelka in spremenljivimi stroški:
Marža = skupni dobiček od prodaje - spremenljivi stroški.
Formula mejnosti omogoča izračun kazalnika z delitvijo stalnih in spremenljivih stroškov. Fiksni stroški ostanejo tudi, če se proizvodnja ustavi. Ti stroški vključujejo:
- odplačilo kreditnih obveznosti;
- najemnine;
- nekatera davčna plačila;
- plača zaposlenih v računovodskem oddelku, kadrovskem oddelku, servisnem osebju.
Če je prispevek za kritje enak vsoti fiksnih stroškov, pravijo, da je dosežena točka rentabilnosti. V njem je obseg prodaje blaga tak, da lahko podjetje v celoti povrne vse stroške izdelave izdelka, ne da bi računalo na dobiček.
Izračuni glavnih koeficientov v okviru analize marže
eno. Izračun razmerja med dohodkom marže je razmerje med takim dohodkom in prihodkom:
KMD = (prihodek - spremenljivi stroški) / prihodek;
To razmerje kaže, kolikšen je delež prihodkov, ki zagotavljajo dobiček in pokrivajo fiksne stroške. Rast kazalnika se upošteva kot pozitiven dejavnik. Razmerje lahko povečate z zvišanjem prodajnih cen ali z zmanjšanjem spremenljivih stroškov.
2. Koeficient spremembe bruto prodaje kaže, kako se spreminja obseg bruto prodaje v tekočem obdobju glede na višino bruto prodaje v prejšnjem obdobju:
KVP = (Prihodki za tekoče obdobje - Prihodki za prejšnje obdobje) / Prihodki za preteklo obdobje;
Upoštevati je treba, da lahko inflacijska komponenta, ki jo vsebuje kazalnik, povzroči izkrivljanje dobljene vrednosti.
3. Razmerje bruto marže (bruto dohodek). To je razlika med prihodki podjetja in spremenljivimi stroški.
KVD = prihodek - stroški;
Ta kazalnik vam omogoča, da ocenite donosnost prodaje podjetja. Bruto dohodek je namenjen kritju stroškov, ki so odvisni od splošnega vodenja podjetja in prodaje končnih izdelkov. Bruto dohodek podjetju zagotavlja dobiček.
Ne smemo pozabiti, da se izraz "bruto marža" v evropskem in ruskem računovodskem sistemu razume različno. V kontekstu ruske gospodarske realnosti je bruto marža razumljena kot izračunani kazalnik, ki odraža prispevek podjetja k reševanju vprašanj, povezanih z ustvarjanjem dohodka in pokritjem stroškov. Ta vrednost sama po sebi ne more predstavljati finančnega stanja podjetja.
V evropskem računovodskem sistemu je bruto marža odstotek prihodkov od prodaje. Pri tem se upošteva dohodek, ki ostane v podjetju, potem ko se upoštevajo neposredni stroški proizvodnje proizvodov za prodajo. Z drugimi besedami, v ruskem gospodarstvu bruto marža pomeni dobiček, medtem ko je v Evropi ta kazalnik izračunan v odstotkih.
Kako povečati marginalnost?
Metode za povečanje stopnje mejnosti so podobne metodam za povečanje stopnje dobička ali dohodka. Ti naj vključujejo:
- sodelovanje na razpisih;
- povečanje proizvodnje;
- porazdelitev fiksnih stroškov med pomembne količine izdelkov;
- optimizacija uporabe surovin;
- iskanje novih tržnih sektorjev;
- inovacijska politika na področju oglaševanja.
Značilnosti analize marž
Zelo pogosto tržne strategije temeljijo na analizi kazalnika mejnosti. Marža je eden izmed osrednjih dejavnikov pri napovedovanju donosnosti, razvoju cenovne politike in donosnosti tržnih dejavnosti. V ruskih razmerah se maržni dobiček pogosto imenuje bruto dobiček. Tako ali drugače, vendar je opredeljena kot razlika med dobičkom od prodaje izdelka in stroški proizvodnega procesa.
Drugo ime obravnavanega koncepta je višina kritja, ki je opredeljena kot delež prihodka, ki gre neposredno za oblikovanje dobička, pa tudi za kritje stroškov. Glavna ideja je, da je povečanje dobička komercialnega podjetja neposredno in neposredno odvisno od stopnje povračila stroškov za proizvodne potrebe.
Mejna vrednost se običajno izračuna na enoto proizvoda. Ta pristop omogoča razumevanje, ali je smiselno pričakovati povečanje dobička zaradi sprostitve dodatnih enot blaga. Izračunani kazalnik mejnega dobička se ne šteje za splošno značilnost gospodarske strukture, čeprav omogoča določanje donosnih in nedonosnih vrst izdelkov glede na mejni dobiček od njihove sprostitve in prodaje.
Ne smemo pozabiti, da se lahko formule za izračun marginalnosti nekoliko razlikujejo glede na paleto izdelkov, ki jih proizvaja podjetje. Diferenciran pristop k izračunom vam omogoča, da ugotovite, katera vrsta izdelka podjetju prinaša največ dobička, in zato opustite stroške virov za proizvodnjo blaga, katerih dohodek od prodaje je majhen ali popolnoma odsoten.
Kazalniki mejnega dobička omogočajo tudi odločitev o obsegu proizvodnje določenega izdelka. To vprašanje je pomembno predvsem za tiste vrste blaga, pri izdelavi katerih se uporabljajo enake tehnologije in homogeni materiali.
Pri poslovanju na deviznem trgu se pogosto uporablja izraz "prosta marža". V okviru trgovanja z valutami se ta koncept obravnava kot razlika med sredstvi in zavarovanjem. Brezplačna marža - znesek sredstev na računu, ki niso povezana z obveznostmi. Borzni špekulant lahko prosto razpolaga s temi sredstvi pri izvajanju transakcij (na primer za odpiranje pozicij).
Pojma "marža" in "marginalnost" se uporabljata za učinkovito vodenje poslovnih procesov. Analizo marginalnosti in z njo povezanih kazalnikov je priporočljivo izvesti pred odgovornimi odločitvami na področju tržne politike podjetja. Vodstvo, ki ne bo upoštevalo teh konceptov, bo imelo težave pri sprejemanju tržnih odločitev. Z identifikacijo parametrov, povezanih z mejnostjo, je cilj izračunati kazalnike rasti prodaje in določiti smer gibanja sproščenega blaga. Ta ekonomska kategorija je nenadomestljiva v bančništvu, zavarovalništvu in trgovini.
