Izpeljani finančni instrument je na splošno posebna vrsta pogodbe, v skladu s katero se ena stranka v transakciji zaveže, da bo drugemu udeležencu izročila določeno osnovno sredstvo po dogovorjeni ceni in v določenem roku.
Izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti, ki temeljijo na obveznostih do blaga ali drugega naložbenega sredstva. Drugo ime te vrste instrumentov so izvedeni finančni instrumenti. Dejansko je izvedeni finančni instrument pogosto vrednostni papir za kakšen drug vrednostni papir, to je sekundarni glede na drugo sredstvo.
Najpogostejše vrste izvedenih finančnih instrumentov so:
- terminske pogodbe;
- možnost;
- zamenjava;
- zamenjava;
- terminska pogodba;
- pogodba za razliko.
Izvedeni finančni instrumenti so običajno razdeljeni na vrste v skladu s sredstvi, ki so njihova osnova.
Izvedeni finančni vrednostni papirji praviloma vključujejo pogodbe, ki temeljijo na obrestnih merah za dolgoročne in kratkoročne obveznice Velike Britanije, ZDA in številnih drugih držav.
Izvedeni vrednostni papirji na valuto se nanašajo na pogodbe, ki temeljijo na tečajih glavnih svetovnih valut.
Izvedeni finančni instrumenti so pogodbe, sklenjene na indekse vrednostnih papirjev.
Izvedeni finančni instrumenti vključujejo pogodbe za energetske vire, plemenite in nekatere neželezne kovine ter kmetijske proizvode. Vendar se dejanska dostava sredstev, na katere se nanašajo izvedeni finančni instrumenti, izvede le v majhnem številu terminskih poslov. Običajno se ureditev posla izvaja z medsebojnimi poravnavami, ki se izvajajo v gotovini.
Izvedeni finančni instrumenti se pogosto uporabljajo za zavarovanje tržnih tveganj (varovanje pred tveganjem). Proizvajalec žita se lahko na primer zaščiti pred padcem cen svojih izdelkov v prihodnosti, ko pričakuje letino. Ali pa lahko na primer avtomobilsko podjetje z izvedenimi finančnimi instrumenti zavaruje pred močnim dvigom cen neželeznih kovin.
Drugo področje uporabe izvedenih finančnih instrumentov so špekulativne transakcije. Ena najpomembnejših prednosti izvedenega finančnega instrumenta je, da za njegovo pridobitev potrebujemo bistveno manj finančnih sredstev kot drugi finančni instrumenti. Za nakup 100.000 euro terminskih pogodb proti ameriškemu dolarju potrebujete le nekaj tisoč dolarjev zavarovanja. Finančni špekulant lahko pridobi znaten vzvod, ki poveča stopnjo donosa. Toda visok potencialni dobiček je neposredno povezan z možnostjo izgube vloženih sredstev: transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti so med najbolj tveganimi.
Cena izvedenega finančnega instrumenta je neposredno povezana z vrednostjo osnovnega sredstva, čeprav ni popolnega sovpadanja cen. Z nihanji bonitetnih ocen, kreditnih indeksov, vrednosti fizičnega blaga ali vrednostnega papirja se spremeni tudi vrednost izvedenega finančnega instrumenta. Zato morate pri igranju razlike v tržni vrednosti izvedenih finančnih instrumentov skrbno spremljati dejavnike, ki na tak ali drugačen način lahko vplivajo na vrednost primarnega (osnovnega) sredstva.
Ogromen trg izvedenih finančnih instrumentov trenutno velja za enega najhitreje rastočih segmentov finančnega sveta.
