Kapitalizacija obresti, popularno znana kot "obresti na obresti", je neke vrste metoda za izračun obresti na bančni depozit. V okviru sistema rast prispevka ne pride enkrat, temveč postopoma - v določenih časovnih intervalih in ob upoštevanju posebnih dejavnikov.
Kapitalizacija obresti predpostavlja mesečno, četrtletno ali letno povečanje zneska vloge ob upoštevanju dodanih obračunanih obresti. Sledi ponovni izračun nadaljnjih zneskov pasivnih časovnih razmejitev v skladu z zbranim zneskom do takrat. Tako bo stranka na koncu prejela znesek, povečan ne za določen, temveč za plavajoči odstotek.
Kot primer lahko vzamete depozit v višini 100.000 rubljev z 12% letno z mesečnim obračunom in preračunom obresti. Pod običajnimi pogoji depozita bo dobiček, prejet v 12 mesecih, 12.000 rubljev (100.000 * 0, 12). V tem primeru se obresti običajno zaračunajo mesečno v enakem znesku. Če je v skladu s pogoji depozita zagotovljena kapitalizacija obresti, se izračun obresti izvede v naslednjem vrstnem redu:
- za prvi mesec: 100.000 * 0, 12/12 = 1.000 rubljev;
- za drugi mesec: (100000 + 1000) * 0, 12/12 = 1010 rubljev.
- za tretji mesec: (100000 + 1000 + 1010) * 0, 12/12 = 1020, 1 rubelj itd.
Tako bo videti mesečna kapitalizacija obresti, vendar lahko sporazum predvideva četrtletno ali letno kapitalizacijo, načelo izračuna pa bo kljub temu enako.
Obstaja tudi bolj zapletena formula za izračun kapitalizacije obresti:
skupni znesek vloge = (1 + P / 100) * N, kjer je P odstotek, natečen za obdobje kapitalizacije (mesec, četrtletje ali leto), N pa skupno število obdobij preračunavanja vloge. Hkrati si velja zapomniti, da banke najpogosteje v pogodbi navedejo letni odstotek, četudi je depozit odprt za krajše obdobje. Zato bo pri odprtju hranilnega računa na 12% letno s četrtletno kapitalizacijo in le za 6 mesecev formula za izračun nastalega zneska naslednja: (12/4/100) * 2.
Iz opravljenih izračunov je razvidno, da se bodo obresti, nastale med kapitalizacijo, dodale tudi obstoječemu znesku vloge, naslednje obresti pa se izračunajo iz novega zneska. Tako ali drugače bo prispevek prinesel večjo donosnost kot pri običajnih in nekapitaliziranih obrestih.
Ena in ista banka najpogosteje ponuja možnost, da vplačate depozit z ali brez kapitalizacije obresti. Da bi se pravilno odločili, razmislite, kako nameravate razpolagati z deponiranim zneskom: kapitalizirani depoziti ne predvidevajo vedno možnosti mesečnega umika obresti, vendar na koncu prinesejo več dobička kot preprosti. Pri običajnih varčevalnih računih se natečene obresti običajno lahko dvignejo mesečno, vendar bo skupni znesek manjši kot pri kapitalizaciji.
