Likvidnost je sposobnost sredstev, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar. V najširšem pomenu besede je likvidnost solventnost organizacije, tj. njeno sposobnost pravočasnega poravnavanja dolgov. Za oceno solventnosti podjetja se izračunajo kazalniki absolutne in tekoče likvidnosti.
Tekoča likvidnost
V postopku ocenjevanja likvidnosti in kreditne sposobnosti podjetja se izračuna kazalnik tekoče likvidnosti. To razmerje se izračuna glede na bilanco stanja in odraža odstotek odplačevanja kratkoročnih obveznosti podjetja glede na njegova kratkoročna sredstva. Višji ko je delež pokritja dolga, privlačnejše je podjetje za potencialne posojilojemalce.
Kazalnik tekoče likvidnosti se izračuna tako, da se vsota vseh kratkoročnih sredstev deli z zneskom kratkoročnih obveznosti. Višina kratkoročnih sredstev se določi s kazalniki drugega oddelka bilance stanja "Kratkoročna sredstva" in vključuje denarna sredstva, rezerve, obveznosti dolžnika, kratkoročne finančne naložbe. Kratkoročne obveznosti vključujejo kratkoročna posojila, obveznosti do kupcev in znesek drugih izposojenih sredstev.
Standardna vrednost razmerja odplačila dolga mora biti večja od 2. Izračun tega kazalnika je še posebej zanimiv za upnike, saj njegova vrednost odraža sposobnost podjetja, da v celoti odplača svoje dolgove v primeru znižanja tržne cene sredstev.
Kazalnik absolutne likvidnosti
Koeficient absolutne likvidnosti se izračuna kot razmerje med visoko likvidnimi sredstvi in vrednostjo najnujnejših obveznosti. Znesek denarnih in kratkoročnih finančnih naložb se upošteva kot visoko likvidna sredstva. Kratkoročne obveznosti se razumejo kot kratkoročne obveznosti, zmanjšane za odložene prihodke in rezerve za prihodnje odhodke.
Na podlagi izračuna razmerja absolutne likvidnosti je mogoče določiti višino nujnih obveznosti, ki jih organizacija lahko odplača v najkrajšem možnem času. Optimalna vrednost koeficienta je večja od 0, 2. Vrednost tega kazalnika je najpomembnejša za bodoče dobavitelje in posojilodajalce, ki zagotavljajo kratkoročna posojila.
Razlike med trenutno in absolutno likvidnostjo
Izračun količnikov trenutne in absolutne likvidnosti omogoča kratkoročno oceno solventnosti podjetja. Za razliko od kazalnika absolutne likvidnosti količnik pokritosti odraža sposobnost podjetja, da dolgoročno poravna svoje dolgove.
Absolutna likvidnost kaže sposobnost organizacije, da s svojimi denarnimi sredstvi in zbranimi terjatvami odplača svoje najnujnejše obveznosti. Pri določanju kazalnika tekoče likvidnosti se ne upošteva le denar, prejet od prodaje končnih izdelkov in prodaje terjatev, temveč tudi sredstva od prodaje obratnih sredstev.
Za delničarje in potencialne vlagatelje je zelo pomemben kazalnik tekoče likvidnosti, za dobavitelje in posojilodajalce, ki zagotavljajo sredstva za kratek čas, pa kazalnik absolutne likvidnosti.
