Mnogi od nas moramo nekje shraniti prihranke in lepo bi bilo, če bi na tem zaslužili, vendar običajni bančni depoziti ne obljubljajo velikih odstotkov. Kot analog je vredno razmisliti o takšnem finančnem instrumentu, kot so obveznice.
Nakup obveznic je posojilo podjetju ali državi (občini) neposredno, brez sodelovanja banke. Vlagatelj se z nakupom obveznice spremeni v posojilodajalca v razmerju do podjetja, slednje pa se zaveže, da bo ob upoštevanju obresti vrnilo izposojeni denar. Obresti na obveznice se lahko izplačujejo v različnih intervalih, enkrat na četrtletje, enkrat na šest mesecev, enkrat na leto.
Nakup tega vrednostnega papirja je koristen tako za podjetja kot za vlagatelje, saj podjetja prejemajo sredstva po nižji obrestni meri kot v banki. Vlagatelji posojajo denar po višji obrestni meri.
To pa še ni vse, razen donosa na obveznico kot obresti lahko dohodek dobite iz razlike v ceni. Tu je vse lažje kot pri zalogah. Ni vam treba poglabljati temeljnih analiz, temeljito preučevati podjetja in slediti novicam, samo kupujte ceneje.
Oglejmo si primer: kupite obveznico XXX z nominalno vrednostjo 1000 rubljev za 900 rubljev (cena ne miruje); v obdobju hrambe obveznice, na primer eno leto, vam vsakih 6 mesecev plačajo 25 rubljev; posledično imate do dneva zapadlosti 50 rubljev + vaših 900 rubljev + 100 rubljev razliko med nominalno vrednostjo in nakupno ceno (obveznica se odkupi po nominalni vrednosti) = 1050 rubljev. Čisti dobiček bo 150 rubljev.
Toda ne hitite z "tekom" na trg, preden začnete služiti z obveznicami, se morate naučiti, kako izbrati zanesljive vrednostne papirje, saj obveznice niso zavarovane pri agenciji za zavarovanje vlog.
Zdaj pa poglejmo prednosti in slabosti obveznic:
Prednosti:
- visoka plačilna sposobnost državnih obveznic ali velikih podjetij;
- visoke obrestne mere zaradi odsotnosti posrednikov;
- v primerjavi z borzo so obveznice dovzetne za manjše spremembe cen.
Minusi:
- razumeti morate osnove trga;
- z aktivnim trgovanjem lahko zaslužite in izgubite, saj lahko cene naraščajo in padajo.
Preučili smo torej pomen besede obveznice in dva vira dohodka od njih (obresti, razlika v ceni), zdaj ste oboroženi z osnovnim znanjem in morda se zdi, da je ves svet v vaših rokah, vendar ni vse tako preprosto in tukaj je veliko podrobnosti, ki niso upoštevane. Pred vlaganjem na borzo podrobno preberite vsaj osnove.
