Obrestna mera je kazalnik v odstotkih, ki označuje znesek posojila, ki ga bo posojilojemalec plačal za uporabo denarja ali bo vlagatelj prejel na bančni depozit.
Vrste obrestnih mer
Obstaja več vrst obrestnih mer. Glede na rok lahko ločite letno obrestno mero, mesečno, četrtletno. Najpogosteje se govori o letni stopnji ali letnem odstotku. Drugi kazalniki se uporabljajo izredno redko, najpogosteje za prikrivanje realne letne obrestne mere za posojilo.
Glede na lastnost obrestne mere, ki se sčasoma spreminja, obstajajo fiksne in spremenljive obrestne mere. Fiksna stopnja je predpisana v pogodbi, je stabilna in se ne spreminja pod vplivom zunanjih dejavnikov. Nobena stran ga ne more premisliti.
Za razliko od primerjave s plavajočo stopnjo se lahko periodično revidira na podlagi nihanj nekaterih kazalnikov. Nekatere banke na primer povečajo obrestne mere za vloge, ko je na računu dosežen določen znesek. Drug primer so kovinske usedline. V tem primeru se denar vlaga v plemenite kovine, donosnost depozita pa je odvisna od sprememb njihovih cen na svetovnih trgih.
Glede na čas plačila obresti za posojilo ločimo dekurzivno in protisipilno stopnjo. Slednje se izplača ob izdaji posojila, tj. posojilojemalec, v praksi se praktično nikoli ne pojavi.
Obstajajo tudi nominalne in realne obrestne mere. Realna obrestna mera za razliko od nominalne ne vključuje inflacije.
Z vidika udeležencev na bančnem trgu ločimo diskontne obresti (stopnja refinanciranja), bančne obresti (kreditne in depozitne mere) ter medbančne obrestne mere.
Stopnja refinanciranja je najpomembnejši ekonomski kazalnik, ki odraža odstotek, v katerem centralna banka bankam daje posojila. Centralna banka s svojo pomočjo uravnava obseg ponudbe denarja, stopnjo inflacije, plačilno bilanco, devizni tečaj v državi.
Bančne obresti so najpogostejša oblika posojilnih obresti v Rusiji. Kreditne obresti se oblikujejo na podlagi osnovne stopnje, premije za tveganje neplačila dolga in bonitete.
Depozitne mere so vedno nižje od kreditnih obrestnih mer za več odstotnih točk. Razlika med njimi se imenuje "obrestna marža", tvori dobiček banke.
Medbančna obrestna mera deluje na trgu medbančnih posojil. So precej nestanovitne in odvisne od tržnih razmer.
Obrestne mere v Rusiji
Stopnja refinanciranja Centralne banke Ruske federacije v Rusiji znaša 8,25%. Od nje so odvisne obrestne mere bank za posojila in vloge. Banke praviloma privabljajo vloge po stopnji, ki je nekoliko nižja od stopnje refinanciranja, posojila pa po višjih obrestih.
V letu 2013 je povprečna obrestna mera za vloge vztrajno padala. Po podatkih Centralne banke Ruske federacije je decembra 2013 znašal 6,2% letno (do enega leta, brez stopenj povpraševanja), do začetka leta pa se je zmanjšal za skoraj 1%.
Povprečna letna obrestna mera za posojila je precej višja. Konec leta 2013 je znašal 23,5%.
