Vzajemni investicijski sklad (MIF) je učinkovito naložbeno orodje, ki ga lahko zasebni vlagatelji uporabljajo za povečanje kapitala. Pri izbiri tega finančnega instrumenta se vsak vlagatelj ravna po svojih pričakovanjih in ciljih, vendar obstajajo splošna priporočila, po katerih lahko vlagatelj sam izbere najboljšo možnost naložbe.
Navodila
Korak 1
Izbira vzajemnega investicijskega sklada se začne z določitvijo naložbenega cilja. Določite višino in trajanje naložbe. Na primer, lahko vložite majhno količino denarja in to za kratek čas, v tem primeru bi bila najboljša izbira odprti vzajemni sklad. Če ste pripravljeni dolgo časa vložiti znatno količino denarja (več kot 100 tisoč rubljev), potem je bolje izbrati zaprt ali intervalni vzajemni sklad. Ne pozabite, da višja kot je donosnost naložbe, večje je naložbeno tveganje. Delniški skladi in indeksni skladi veljajo za najbolj tvegane, vendar lahko ti naložbeni instrumenti prinesejo najvišje donose svojim delničarjem. Mešani investicijski skladi zagotavljajo povprečno donosnost z zmerno stopnjo tveganja, takšni skladi diverzificirajo naložbeni portfelj in sredstva delničarjev vlagajo v finančne instrumente z različno stopnjo tveganja. Obvezniški skladi zagotavljajo najnižjo donosnost pri najnižji stopnji tveganja.
2. korak
Ko določite svoje naložbene cilje in strategijo ter izberete vrsto sklada, morate izbrati zanesljivo družbo za upravljanje. Ena družba za upravljanje lahko sodeluje z več skladi, njegova naloga je uspešno umestiti sredstva vlagateljev v različne finančne instrumente. Zanesljivost sklada je odvisna od zanesljivosti podjetja, zato bi jim morale zaupati sredstva le tiste organizacije, ki na tem področju delujejo vsaj 5 let.
3. korak
Pri izbiri določenega sklada bodite pozorni na donosnost. Ta kazalnik omogoča le površinsko oceno učinkovitosti sklada, vendar se vlagatelj začetnik = praviloma osredotoči nanj. Za pravilno odločitev analizirajte dinamiko spremembe vrednosti delnice v nekaj letih in jo primerjajte z dinamiko delniških indeksov.
4. korak
Za poglobljeno oceno delovanja vzajemnega sklada lahko dodatno uporabite analitične kazalnike. Ocene vzajemnih skladov temeljijo na treh glavnih razmerjih. Alfa koeficient prikazuje povprečno donosnost portfelja vrednostnih papirjev sklada, ki se primerja z donosnostjo referenčnega naložbenega portfelja. Vrednost določenega delniškega indeksa lahko vzamemo za standard. Če ima ta koeficient pozitivno vrednost, potem je povprečna donosnost sklada za določeno obdobje presegla donos indeksa, zato je bilo upravljanje sklada učinkovito. Beta koeficient odraža vpliv trga na uspešnost sklada. Višji kot je ta kazalnik, močnejši je vpliv trga na sklad in večje je tveganje naložbenega portfelja sklada. Sharpe Ratio vam omogoča, da ocenite učinkovitost upravljanja tveganj. Višje ko je to razmerje, večja je donosnost sklada kot tveganje. Negativna vrednost razmerja Sharpe kaže na neučinkovito upravljanje skladov.
5. korak
Vrednost teh analitičnih kazalnikov izračunajo strokovnjaki na podlagi statističnih podatkov, vendar lahko vsak zasebni vlagatelj v javnosti najde ocene vzajemnih skladov, ki kažejo te koeficiente.
