Denarna sredstva so glavni instrument poravnave, finančni viri organizacije in najbolj likvidna sredstva. Njihovo kompetentno vodenje in sistematičen nadzor nad njihovim gibanjem zagotavljata stabilnost podjetja.
Denarni tok je skupek procesov prejema in porabe denarja na poravnalnih računih podjetja. Skupni denarni tok praviloma sestavljajo tokovi iz različnih vrst dejavnosti: glavne (operativne), investicijske in finančne, to je denarni tok, ki se izvaja v teh treh smereh.
Denarni tokovi iz vsake dejavnosti so razdeljeni na vložke in vložke. Glavni vhodni tokovi so:
- izkupiček od prodaje blaga in storitev;
- prejemki od plačil obresti za posojila drugim organizacijam;
- dohodki od udeležbe v drugih podjetjih (deleži v odobrenem kapitalu, delnice itd.);
- najemnina za najem nepremičnin in opreme;
- drugi poslovni prihodki.
Struktura izhodnih tokov glavne dejavnosti vključuje:
- plačila dobaviteljem in izvajalcem;
- plačila delavcem in zaposlenim;
- poravnave s proračunom in zunajproračunskimi sredstvi;
- plačilo obresti za posojila, obveznice itd.
Naložbeni denarni tok nastane pri prodaji in nakupu osnovnih sredstev in vrednostnih papirjev, finančnih naložbah v druga podjetja in vračilu denarja za posojila, dana drugim organizacijam.
Denarni tok iz finančnih dejavnosti odraža prejem in odhodke privabljenih virov: naložbe vlagateljev, bančna posojila, torej operacije, povezane z dolgoročnimi in kratkoročnimi obveznostmi ter lastniškim kapitalom. Prihodnje finančne tokove sestavljajo prejeta posojila, naložbe in sredstva za prodane delnice, vikendi pa so povezani s poplačilom dolga na posojilih, zadolžnicah, obveznicah, odkupom delnic delničarjev in izplačilom dividend.
Analiza denarnega toka daje vodstvu in ustanoviteljem podjetja naslednje informacije:
- ali podjetje dobi dovolj sredstev za pridobivanje osnovnih in obtočnih sredstev za nadaljnjo rast in razvoj;
- ali je treba pritegniti dodatne vire financiranja (bančna posojila, tuje naložbe);
- Ali ima organizacija zadostno količino prostih sredstev za poplačilo dolgov ali naložb v razvoj nove proizvodnje.
Za analizo denarnih tokov je v računovodske izkaze vključen obrazec št. 4 „Izkaz denarnih tokov“. Odraža glavne prejemke in plačila za glavne, naložbene in finančne dejavnosti podjetja, razlika med njimi je neto priliv ali odliv denarja. Pozitivna končna vrednost denarnega toka označuje finančno stanje podjetja kot dobro, negativna pa težave pri ustvarjanju denarja, ki lahko v prihodnosti privede organizacijo do bankrota.
